12月大幅加仓医药生物板块 内资外资偏好不同

美元是国际货币，月大药生美联储是全世界最重要的央行。

针对美国对华芯片等出口管制措施，幅加中国于12月12日在世贸组织（WTO）提起诉讼。另据《日本经济新闻》报道，仓医2021年，东京电子位列世界第三大半导体设备供应商，排在它前面的是美国应用材料公司（AMAT）和荷兰阿斯麦。

在施压韩国迟迟难有进展的情况下，物板华盛顿最近将主攻方向调整为日本和荷兰。在芯片上围堵遏制中国，块内美国已经公开放下脸面、国际贸易规则，日益极端化。顾文军表示，资外资偏美国的最终目的，是塑造有利于美国的全球半导体产业链供应链。

因此，月大药生从中受益的是美国芯片设备制造商，它们超过25%的收入来自中国市场，而目前中国只占阿斯麦销售额的15%。套用网上的一句流行语就是‘死道友不死贫道，幅加美国的做法是典型的损人不利己，幅加通信行业资深专家项立刚19日对《环球时报》记者表示，温宁克实际上非常清楚美国损害盟友利益的做法，通常美国企业会通过各种明里暗里的办法，将自己的产品高价卖给中国市场，如绕道他国、打通美国政府获取许可证等，美国根本没有拉拢盟友，而是逼迫日本、荷兰等盟友跟着美国走，日本、荷兰的企业、政府都是受害者，制裁中国唯一的好处都被美国攫取。

顾文军表示，仓医除了政府层面的动作，中国半导体产业界自身也在寻求供应商多元化，尤其在拓展非美供应体系，并取得一定进展。

路透社报道称，物板中国政府正在制定一个规模超过万亿元人民币的半导体产业扶持计划，实现中国半导体产业自给自足。更大力度推动外贸稳规模、块内优结构，更大力度促进外资稳存量、扩增量，培育国际经贸合作新增长点。

冯煦明表示，资外资偏会议多次强调提振信心，资外资偏就是在做预期引导，向全社会传递明确的信号：随着疫情进入新阶段，中央会将更多精力放在发展经济上来，加快促进经济恢复，推动高质量发展。随着疫情形势逐渐改善，月大药生明年的政策目标预计更加聚焦于发展经济，实现质的有效提升和量的合理增长。

在民生银行首席经济学家温彬看来，幅加消费是经济的压舱石，对于经济增长发挥着基础性作用。仓医国际市场也是我们很重要的商品市场。